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  來源：賽柏藍

  作者：阿妮婭

藥企排名大洗牌來了

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藥企排名洗牌，羅氏取代輝瑞

 

近日，美國《制藥經理人》公布了2020年全球制藥公司50強名單，且在名單中附上各制藥企業的處方藥年度銷售排名。

根據最新的全年藥物收入統計，對50強藥企來說，新冠肺炎導致的財務影響很小。然而前十名的排位卻經歷了幾年以來最大的變動，部分原因是受到大型合并的影響，

 

據了解，羅氏（Rche）銷售收入增長8.3％，上升了一位，結束了輝瑞（Pfizer）連續四年在排行榜上的統治。阿瓦斯汀（貝伐珠單抗）仍是羅氏最暢銷的產品，占公司總藥品收入的15%。但如曲妥珠單抗和利妥昔單抗一樣，在未來幾年，三架馬車也將面臨生物仿制藥的競爭。

 

隨著業務增長，羅氏的主要銷售推動力來自于多種硬化藥物Ocrevus，血友病藥物Hemlibra以及Tecentriq和Perjeta癌癥治療藥物。

 

比較罕見的是，羅氏是近些年來唯一在藥物收入和研發支出上均名列第一的藥企：羅氏制藥公司的總收入達到103億美元，這也是唯一一家研發投資超過十億美元的藥企。

 

 

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多受藥企大型收購案影響

 

除了羅氏外，諾華也于之前的排名相比上升一位，從第三名躍升至第二位，藥品銷售增長6%。

 

今年1月，這家大型制藥公司完成了其以97億美元收購The Medicines Company的交易，并獲得了inclisiran，這是一種潛在的一流的降低膽固醇的療法（通過利用人體RNA沉默的天然機制起作用）。諾華的心力衰竭藥物Entresto在2019年第四季度增長了74％，全年達到17億美元；它在2020年第一季度的總收入為5.69億美元。

 

排名前五位的剩余三家公司分別為輝瑞、默沙東和百時美施貴寶。輝瑞公司下跌兩位，處方藥銷售額也下降了3.6%，部分原因是其神經痛藥Lyrica的第四季度銷售額下降，該藥具有多個競爭性的仿制藥。乳腺癌治療藥物Ibrance的銷售額去年增長了20.5％。

 

輝瑞公司（Pfizer）于2019年7月完成了以114億美元的價格收購專注于癌癥的Array BioPharma的業務，并預計Eliquis，Xeljanz，Xtandi和Inlyta等其他品牌未來的銷售額將繼續增長。

 

默沙東的銷售收入仍然受K藥影響頗多，資料顯示，其癌癥免疫療法Keytruda銷售額增長了9.5％，達到了111億美元，增長了54.5％，這是因為該藥物繼續獲得新適應癥的批準。

綜合來看，本次排名的洗牌，與近期來發生的大型并購案有直接影響。

 

百時美施貴寶（BMS）從第11名升至第5名，因為《制藥經理人》將新基制藥的處方藥銷售納入其中。去年，BMS正式以740億美元的價格收購新基制藥，新基制藥的Revlimid實現了近110億美元的銷售額，而BMS的Eliquis緊隨其后，同比增長23％。

 

此外，BMS與輝瑞（Pfizer）合作生產的COVID-19對血液稀釋劑的需求在2020年第一季度將其收入提高了37％，達到26億美元。

 

在研發費用這一指標中，BMS和新基制藥去年的研發費用合計94億美元，僅次于羅氏，強生和默沙東分別位居第三和第四。值得一提的是，2020年早期，由于強生強大的研發實力（特別是在抗菌藥物方面），獨立品牌業務評估公司Brand Finance將強生評為2020年最具價值的制藥公司，其也是第一批在爆發新冠肺炎期間宣布研發疫苗的公司之一。

 

與BMS原因一致，武田制藥的排名大幅度躍升也是因為一起大型藥企收購案。因為收購夏爾，武田制藥也躋身了全球制藥公司50強的前10名，這家日本制藥商的收入在收購完成的第一年中增長了67.8%。

耗材帶量采購，又有大動作

7月3日，國家醫保局印發的《國家組織冠脈支架集中帶量采購方案（征求意見稿）》在行業流傳，方案表示，在探索高值醫用耗材集中帶量采購方式之下，將引領各個省份全面且規范開展高值耗材集中帶量采購。 信號明顯，高值耗材帶量采購將全面展開。但是，目前很多...

 

盡管艾伯維（排名第8）最終于上個月完成了以620億美元收購艾爾建（排名18）的收購交易，但二者還未合并計算，主要是新冠肺炎的大流行拖延了這一重要并購案的進度。因此在未來1-2年內，艾伯維的全球排名可能迅速提升至前五名。

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四家中國藥企上榜，云南白藥上升最快

 

此外，中國的四家藥企云南白藥（排名37）、中國生物制藥（排名42）、江蘇恒瑞醫藥（43）、上海醫藥集團（48）上榜。

 

與去年的TOP50全球排行榜相比，云南白藥上升最快，去年未在榜單之中，今年已躍升至37名，中國生物制藥排名未變，恒瑞醫藥排名上升4名，上海醫藥集團最新上榜。

 

云南白藥2019年年報顯示，2019年營業收入、歸母凈利潤分別約為296.6億元、41.8億元，同比增速分別約為9.8%、19.8%；扣非凈利潤為22.9億，同比下滑22.9%。2019Q4營業收入、歸母凈利潤分別約為80億元、6.4億元，同比增速分別約為13.9%、225%。

 

分板塊來看，醫藥工業、商業分別約為110.2億元、185.5億元，同比增速分別約為1.9%、16.5%。分事業部來看，省醫藥公司約為190億元（+16.4%）、藥品事業部約為44億元（-3%）、健康品事業部約為46.8億元（+4.8%）、中藥資源事業部約為13.7億元（持平），整體符合預期。

 

作為一個體量較大的大型藥企，云南白藥仍然保持較為快速的增長，這或是其在去年未上榜的情況下，今年進入TOP50全球制藥排行榜就位居37名的原因之一。

 

雖然中國生物制藥排名未變，但恒瑞醫藥上升4位至43名，其2019年年報顯示，實現營收232.89億元，同比+33.70%；歸母凈利潤53.28億元，同比+31.05%。

 

在排行榜中，恒瑞醫藥的阿帕替尼、七氟烷、右美托咪定是其暢銷藥物，銷售額分別為3.36億美元、2.87億美元和2.33億美元。

就暢銷藥的最終銷售而言，中國藥企的銷售額與前10強相比仍有較大差距，據醫藥地理數據統計，2020年前10強藥企的銷售收入占50前總銷售收入的54.1%，前20強的銷售收入占78.9%。

 下圖來源自醫藥地理，作者張建忠