文 | 張鈴   編 | 錦瑟

資金風險早早埋下了雷

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“互助的未來，存在未知，存在不確定性。” 水滴互助公關(guān)部人員告訴健識局。

3月26日，水滴互助宣布：將在3月31日晚6時正式終止互助計劃。水滴互助成為繼美團互助、輕松互助后，今年以來 第三家宣布關(guān)停的網(wǎng)絡(luò)互助平臺 。

媒體的報道和公眾的討論中，都以“關(guān)停”來形容水滴互助的這次變故。但水滴創(chuàng)始人沈鵬在全員公開信中，把這次業(yè)務(wù)大調(diào)整稱為“升級”。

水滴互助內(nèi)部人士告訴健識局：出現(xiàn)這種看起來“分裂”的定義，原因是擔心 “部分用戶會有焦慮，而且C端用戶的理解會不一樣。”

為了緩解公眾焦慮修改措辭，無助于改變事件的本質(zhì)。上線五年、擁有超過一億會員、獲得大病互助人數(shù)超過兩萬，如今卻走到盡頭，到底是因為什么？

從“試圖顛覆保險”

到“被保險顛覆”

2011年， “眾保”模式開始走入公眾視線。這一年成立的抗癌公社成為國內(nèi)第一家“網(wǎng)絡(luò)大病互助平臺”，這是網(wǎng)絡(luò)互助的濫觴。

抗癌公社算得上穿越了中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的牛熊。 直到2016年，抗癌公社運營五年的時候，創(chuàng)始人張馬丁還不得不出面發(fā)文，一一駁斥關(guān)于“抗癌公社是騙人的、騙子、騙局”的質(zhì)疑。

抗癌公社的模式本質(zhì)上是眾籌，張馬丁認為：“現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上比比皆是，國家也支持和規(guī)范各類眾籌。”

大凡國家支持的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)大佬們都是不會放過的。 2021年，又是五年過去，抗癌公社在更名為康愛公社之后已經(jīng)默默無聞。而互聯(lián)網(wǎng)大佬爭相開辦的互聯(lián)網(wǎng)互助平臺“后來者”，也沒見到多好的市場前景。

“這兩年無論是百萬醫(yī)療險，還是惠民寶，在政府的支持下價格都越來越親民， 多少對我們有一些影響。用戶是用腳投票的。 ”水滴互助公關(guān)部人士告訴健識局，保險的沖擊是水滴互助“升級”的重要原因。

2020年，惠民保險出現(xiàn)，作為一款基本醫(yī)保初步補充的普惠型產(chǎn)品，惠民保險每年只要幾十元，最高保額也能達到百萬級別。而 同一時間的水滴互助，一年平均費用在100元 左右。

 “惠民保價格足夠低，保額足夠高，基本上不限年齡、職業(yè)，放開了既往癥用戶的準入，所以確實劃算。”水滴公司總精算師滕輝曾在接受媒體采訪時這樣表示。

事實上，被保險沖擊的網(wǎng)絡(luò)互助，曾經(jīng)也是想過 “保險不改變，我們就改變保險”的。

2015年初，原保監(jiān)會頒布《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，希望通過相互保險擴大全社會保險覆蓋范圍，豐富保險業(yè)市場組織形式。很快，資本就蜂擁而入，輕松籌網(wǎng)絡(luò)互助、水滴互助、人人互助都在此階段出現(xiàn)。

2019年時有媒體發(fā)布文章稱： “一個所有保險公司都將恐懼的對手正在浮出水面。”

這里說的對手就是水滴互助、相互保等主流網(wǎng)絡(luò)互助平臺，它們收獲了大量客戶，并拿到了保險中介牌照，個別平臺背后的資本甚至已經(jīng)參股保險公司。這段時間， 美團、360、蘇寧、新浪、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也一頭扎進了保險賽道。

那一年，沈鵬在社交平臺發(fā)文稱：如今的網(wǎng)絡(luò)互助平臺和保險公司進入了協(xié)同狀態(tài)。水滴希望通過互聯(lián)網(wǎng)科技助推更多的保險公司服務(wù)好更多增量用戶，一起保障億萬家庭。

如今保險還是那個保險， 水滴沒能改變它，反而自己先蒸發(fā)了。

大佬們抽身而退

監(jiān)管是攔路虎

2019年成為網(wǎng)絡(luò)互助平臺最后的閃光時刻 ，此后，網(wǎng)絡(luò)互助平臺競相淪落。

• 2020年9月，百度“燈火互助”第一個扭身而退，“燈火互助”上線不足一年，累計會員人數(shù)不足44萬；
• 2021年1月15日，美團互助關(guān)停；
• 2021年3月24日，輕松互助離場；
• 2021年3月26日，水滴互助“升級”。

不知道是不是惠民保險沖擊了網(wǎng)絡(luò)互助，但從水滴互助的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上，能看出這一業(yè)務(wù)形態(tài)正在面臨用戶流失。2020年7月，水滴互助分攤?cè)藬?shù)為1433萬人，到2021年1月，這一數(shù)字變成了1290萬。 宣布關(guān)停的時候，水滴互助上的分攤?cè)藬?shù)只剩下1157萬。

大佬們看到情勢不妙開溜了，網(wǎng)絡(luò)互助市場剩下的玩家會不會過得更好呢？

除了保險業(yè)的絕地反擊之外， 監(jiān)管逐漸收緊是業(yè)內(nèi)人士認為的另一個“攔路虎”。 2015年至今，銀保監(jiān)會曾多次就網(wǎng)絡(luò)互助公開發(fā)聲，強調(diào)對網(wǎng)絡(luò)互助平臺加強監(jiān)管，要求網(wǎng)絡(luò)互助與商業(yè)保險嚴格劃清界限。

2020年9月，銀保監(jiān)會刊文明確指出：網(wǎng)絡(luò)互助仍處于無監(jiān)管狀態(tài)， “部分前置收費模式平臺形成沉淀資金，存在跑路風險” 。銀保監(jiān)會建議將網(wǎng)絡(luò)互助平臺納入監(jiān)管，實現(xiàn)持牌經(jīng)營和合法經(jīng)營。

風聲一出，百度“燈火互助”迅速把“燈火”掐滅了，選擇撤退。

百度算是跑得快的。2020年12月1日，銀保監(jiān)會發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（征求意見稿）》， 明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)應(yīng)由依法設(shè)立的保險機構(gòu)開展 。懸在網(wǎng)絡(luò)互助平臺上的達摩克利斯之劍終于落下。

這意味著，今后要開展網(wǎng)絡(luò)互助等具有互聯(lián)網(wǎng)保險性質(zhì)的業(yè)務(wù)，必須背靠一個持牌的保險機構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)大佬要把自己逼成金融大佬，才能參與這個市場。

水滴互助或許沒有收購保險機構(gòu)的打算。水滴互助公關(guān)部人員告訴健識局：“升級”之后，會承諾為會員免費投保一年的健康險，這是 和眾安在線合作推出的，“本質(zhì)上是一份團險”。

“主管部門會關(guān)注你的本質(zhì)是什么，會不會存在一些風險，能不能帶給用戶長期合規(guī)的保障。” 水滴互助公關(guān)部人員告訴健識局。這番表態(tài)，已經(jīng)不似當年設(shè)立網(wǎng)絡(luò)互助時的豪邁。

水滴互助選擇和持牌的眾安在線合作， 實質(zhì)上只是為了安置現(xiàn)有的1000多萬用戶。 3月24日，眾安保險剛剛披露2020年年報，被保用戶數(shù)量5.2億。相比而言，水滴互助的用戶體量實在不夠大。

健識局向水滴互助確認了 過 渡 方案： 一年后，會員就可以通過水滴互助平臺自費購買眾安的健康險，水滴互助不會從中賺差價。 那之后，水滴互助會怎么樣？ 沒人知道。

3月31日，輕松互助和水滴互助將正式終止。健識局獲悉，從26號宣布“升級”開始， 水滴互助的客服每天都處于超負荷的運轉(zhuǎn)狀態(tài)，“很多會員感覺很突然”。

不光是會員，網(wǎng)絡(luò)互助這種商業(yè)形式的崛起和跌落，都彌漫著一股“突然”的味道。這場“以慈善為名”的商業(yè)模式落幕的時候，甚至都沒有一聲鼓掌。