人人都道2021年是AI醫(yī)療在中國的商業(yè)化元年。

不僅因為自2020年開始，AI醫(yī)療器械陸續(xù)獲批——國家藥監(jiān)局已累計批準了15張“人工智能”器械注冊的三類證；也因為AI醫(yī)療的創(chuàng)業(yè)公司們，開始進入ipo的沖刺階段，包括依圖科技、推想醫(yī)療、科亞醫(yī)療、鷹瞳科技在內(nèi)的多家公司都加入了AI醫(yī)療第一股的爭奪中。

自2011年IBM公司將其開發(fā)的機器人沃森用于醫(yī)療場景算起，AI醫(yī)療是各路資本的寵兒。在中國，AI醫(yī)療的賽道更是被資本熱捧，單是2020年一年，AI醫(yī)療領(lǐng)域的投資就高達64億。

但和所有的新興賽道一樣，哪怕是頭部公司，仍處于巨額虧損中——已中止科創(chuàng)板上市進程的依圖科技在3年半的時間內(nèi)虧損超70億。

短期內(nèi)，AI醫(yī)療還無法找到一條除了燒錢之外的商業(yè)化路徑，和中國資本市場的熱火朝天不一樣的是，曾經(jīng)斥巨資投入的國外巨頭如IBM和谷歌，都在今年開始黯然離場。

最嚴苛的用戶

在資本攪動中，紛紛擾擾的醫(yī)療AI行業(yè)，進入醫(yī)院之后，就像進入到了一個與世隔絕的深水區(qū)。這個深水區(qū)中，資本無用、噱頭無用，顛覆性的概念和幻想通通無用，只有一件事有用：醫(yī)生到底愛不愛用？

留下或淘汰，醫(yī)療行業(yè)的游戲規(guī)則一向坦率，所有產(chǎn)品的使用者是一群最嚴苛評判家——醫(yī)生。這給了這些AI獨角獸公司很大挑戰(zhàn)。

陳濤是國內(nèi)第一批接觸和使用醫(yī)療AI輔助診斷技術(shù)的醫(yī)生，作為東部省份一家三甲醫(yī)院的影像科醫(yī)生，陳濤每周要處理要300-500位患者的肺部CT。

一位患者200張片子，這意味著他每周要看6萬到10萬張CT片，“一張一張看”，尋找大多為6毫米以下的肺部結(jié)節(jié)，以給予診斷報告。

在沒有醫(yī)療AI的輔助前，幾萬張片子，是依靠放射科醫(yī)生的眼睛。

使用醫(yī)療AI的肺結(jié)節(jié)輔助診斷系統(tǒng)后，陳濤的工作方式是：用醫(yī)療AI的軟件打開一個人的肺部CT片，軟件能識別出所有的結(jié)節(jié)，甚至能夠列出結(jié)節(jié)的性質(zhì)，陳濤進行參考給出報告。

“2018年剛開始時，幾個系統(tǒng)都不準確，效果不是很好。”陳濤說，那段時間幾家公司的技術(shù)人員時常出入放射科，解決每個影像醫(yī)生遇到的問題。系統(tǒng)中也自帶標注功能，如果未識別某一個結(jié)節(jié)，醫(yī)生也會人工標注出來，重新用于公司訓練AI模型，更新軟件。

通過這種磨合方式，到2021年，當年送進影像科的醫(yī)療AI系統(tǒng)留下了兩家，系統(tǒng)輔助診斷的準確率基本達到了95%左右。

肺結(jié)節(jié)的檢測已經(jīng)是AI醫(yī)療在商業(yè)化領(lǐng)域最為成熟的產(chǎn)品。

由中國信通院、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新中心和 36 氪研究院發(fā)布的《2020 人工智能醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍皮書》顯示，而AI 醫(yī)學影像是人工智能在醫(yī)療領(lǐng)域應用最為廣泛的場景，率先落地、率先應用、率先實現(xiàn)商業(yè)化。手術(shù)機器人、藥物研發(fā)、精準醫(yī)療等領(lǐng)域已有部分落地應用，但因成本或技術(shù)原因，尚未實現(xiàn)規(guī)模化普及。

“醫(yī)療影像是我國AI醫(yī)療最為成熟的細分領(lǐng)域。”多位投資人和行業(yè)專家均向八點健聞表示，影像是后續(xù)醫(yī)療AI產(chǎn)品的基礎，所以各家先扎堆影像。

據(jù)行業(yè)統(tǒng)計，2020年中國人工智能醫(yī)療公司共計129家（不包含以基因檢測技術(shù)為主的企業(yè)），其中醫(yī)學影像領(lǐng)域的公司數(shù)量達55家，占人工智能醫(yī)療公司總數(shù)的42.6%。

但就算是準確率已高達 95%，但對于醫(yī)生而言，仍然遠遠不夠。

“但即使如此，很多醫(yī)生依然習慣兩個軟件一起使用，查漏補缺，最后再自己檢查一遍，以防錯漏”。

陳濤坦言，醫(yī)療AI系統(tǒng)輔助肺結(jié)節(jié)的診斷，“緩解了醫(yī)生的眼睛疲勞，提高了效率，但并沒有減少工作量”。

在北京一家三甲醫(yī)院的眼科里，有幾款在免費使用的另一熱門領(lǐng)域的醫(yī)療AI產(chǎn)品——糖尿病視網(wǎng)膜病變眼底圖像輔助診斷軟件。一位主任醫(yī)師告訴八點健聞，軟件更適合用于大范圍篩查，在三甲醫(yī)院里作用相對較小，“醫(yī)生有可能會用，但在臨床診斷時未必使用”。

一家醫(yī)院接入4、5家AI產(chǎn)品成了司空見慣。有一個有趣又常見的場景：一位經(jīng)常出入三甲醫(yī)院影像科的醫(yī)療AI技術(shù)人員，在去到不同的醫(yī)院時，先看看醫(yī)院里接了哪幾家產(chǎn)品，然后坐下來跟醫(yī)生聊聊，哪家好用，哪家不好用。

“從一開始，醫(yī)療AI行業(yè)就急功近利。”一位醫(yī)療AI行業(yè)的資深從業(yè)人員表示，早在2016年~2018年，一個產(chǎn)品剛開發(fā)出初代產(chǎn)品（甚至還是“小樣”時），各家公司就開始盡可能把產(chǎn)品送進更多的醫(yī)院。

當時對于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品來說，大家信奉的是小步快跑，“想的都是要盡快把產(chǎn)品送進醫(yī)院，占據(jù)醫(yī)院市場，以便在未來商業(yè)化經(jīng)濟中占據(jù)優(yōu)勢。”

但這恰恰和醫(yī)療的天然屬性有所沖突，醫(yī)療AI領(lǐng)域除了是一條資本眼里的好賽道，更是一條對技術(shù)有著極高要求的賽道：準確、高效和成本優(yōu)勢，缺一不可，如若沒有絕對的不可替代性，一眾醫(yī)療AI公司斷不可能輕易把錢從“吝嗇”的醫(yī)院里拿走。

基層醫(yī)院買不起，三甲醫(yī)院不買單

一些醫(yī)療AI公司主動把產(chǎn)品送到科室里，給醫(yī)生們免費使用。陳濤所在的這家東部省份的三甲醫(yī)院，是開發(fā)醫(yī)療AI產(chǎn)品公司的“必爭之地”。

“當時科室陸續(xù)引進過4~5家AI產(chǎn)品，主要是胸部CT的肺結(jié)節(jié)檢測，后面又陸續(xù)添加了肋骨骨折、乳腺鉬靶等。”陳濤說，但真正用得上的是兩家公司的同類產(chǎn)品——肺結(jié)節(jié)人工智能輔助診斷系統(tǒng)。

據(jù)陳濤回憶，目前，科室里使用的醫(yī)療AI輔助診斷軟件，付費使用的產(chǎn)品只有一種。即使如此，因頻繁投入人力維護運營，“恐怕也很難回本。”

“同質(zhì)化的產(chǎn)品過多且功能單一，也將成為醫(yī)療AI產(chǎn)品未來商業(yè)化中的殘酷競爭點。”一位多年在醫(yī)療AI行業(yè)內(nèi)的資深從業(yè)者告訴八點健聞，比如陳濤在臨床上使用的肺結(jié)節(jié)輔助診斷系統(tǒng)。

根據(jù)動脈網(wǎng)蛋殼研究院2020年10月發(fā)布的報告中指出，截至2020年7月底，國內(nèi)醫(yī)學影像+人工智能的企業(yè)數(shù)量達到89家，這其中有72%的醫(yī)療AI企業(yè)涉及肺結(jié)節(jié)。

醫(yī)院即便不出錢購買，也有很多創(chuàng)業(yè)公司“前赴后繼”地送系統(tǒng)給醫(yī)院使用，“那為什么要增加成本購買？”

還有一條路是——下沉到基層，指導和輔助基層醫(yī)生診斷。“但基層醫(yī)院沒錢，購買的意愿更低。”上述從業(yè)者說，現(xiàn)階段，基層看不到商業(yè)化的方向。

“基層買不起，三甲不買單”是目前整個行業(yè)普遍存在的問題。上述從業(yè)者告訴八點健聞，這也因為，醫(yī)療AI的從業(yè)人員對人工智能的最大價值點太過于樂觀了。

例如，多家醫(yī)療AI影像公司的軟件是CT智能閱片，其最核心的價值點都是利用計算機視覺技術(shù)快速尋找病灶，判斷病灶的性質(zhì)，最終幫助醫(yī)生輸出一個閱片報告。

“核心點就是提升效率，但不缺人手的三甲醫(yī)院是否愿意為了提升效率，花數(shù)十萬甚至百萬購買一套系統(tǒng)，要打上問號。”

雖然院內(nèi)市場是絕對的主戰(zhàn)場，當下也有公司把視野拓展到了院外。鷹瞳Airdoc創(chuàng)始人張大磊告訴八點健聞，在商業(yè)化路徑上，鷹瞳開發(fā)了多種商業(yè)化管道，遍布院內(nèi)和院外。鷹瞳除了覆蓋醫(yī)院臨床科室、社區(qū)診所、體檢中心等醫(yī)療場景，還覆蓋了保險公司、視光中心、藥房等大健康場景，目前在400多家等級醫(yī)院、28個省份的多個知名保險公司、200多家體檢中心、1000多家視光中心實現(xiàn)應用。

“大家發(fā)現(xiàn)技術(shù)確實很有價值，但商業(yè)化的問題繞不過去。”上述行業(yè)資深從業(yè)者告訴八點健聞，2012~2015年之間，創(chuàng)業(yè)者們過度高估了醫(yī)療人工智能的應用前景，以及商業(yè)化的前景。巨頭們對醫(yī)療AI產(chǎn)品的想象更接近于TO C產(chǎn)品——研發(fā)出某款產(chǎn)品，在領(lǐng)域引起革命性的顛覆，訂單暴漲，年出售額數(shù)百套，年營業(yè)額數(shù)億……

現(xiàn)實卻總是很殘酷。醫(yī)療AI產(chǎn)品，依然要向傳統(tǒng)的信息化廠商一樣，一套一套跟醫(yī)院談，做招標采購的流程。同時，金額不大，周期很長，競爭特別激烈。

“這確實是一塊肉，但可能不那么好吃。”

“巨頭”退場，“獨角獸”進擊

實際上，大公司早早嗅出了商業(yè)化的困難。

國外知名科技公司如谷歌、IBM等公司，也發(fā)現(xiàn)難在醫(yī)療AI領(lǐng)域中分一杯羹。2018年11月，谷歌成立“谷歌健康”，但據(jù)2021Q1季度財報顯示，其人工智能多項業(yè)務仍在虧損，正在裁員重組中；IBM曾花費40多億美元收購沃森，成立Watson Health，但其年收入僅有10億美元，至今尚未盈利，被美國媒體曝出有整體出售的大打算。

“有資本又狡黠”的巨頭們想到了另一種玩法：搭建生態(tài)。

對于醫(yī)療GPS(GE、飛利浦、西門子)三巨頭來說，技術(shù)實力儲備固然雄厚，但更大的優(yōu)勢是渠道和品牌，而這偏偏是創(chuàng)業(yè)型醫(yī)療AI公司最缺的。創(chuàng)業(yè)型醫(yī)療AI公司需要花費大量的金錢、時間、海量人力去完成商業(yè)渠道建設，打造業(yè)內(nèi)品牌。巨頭們擁有成熟的商業(yè)化渠道和策略、家喻戶曉的品牌。“如何把一個產(chǎn)品變成一個商品，巨頭非常熟悉，但創(chuàng)業(yè)公司需要一遍一遍去嘗試。”

創(chuàng)業(yè)公司的優(yōu)勢在于策略靈活，能聚焦在某一個細分的疾病領(lǐng)域做出重塑的產(chǎn)品，做出一款能被市場接受的產(chǎn)品。

一位資深從業(yè)者告訴八點健聞，目前，一流的醫(yī)療AI市場分成了兩個流派。

第一類是巨頭和獨角獸優(yōu)勢互補的合作模式，這一形式大致從2020年開始。比如，2020年9月，GE發(fā)布了人工智能影像診斷平臺——Centricity Open PACS AI智能影像平臺。在這一平臺之上，一群創(chuàng)業(yè)型公司再逐個加盟，形成一個完整的生態(tài)圈。小廠商在獨立拓展渠道的同時，也非常樂于加入大公司的生態(tài)圈。

“大公司擁有成熟的產(chǎn)品線和成熟廣闊的商業(yè)化渠道，如果說能搭上巨頭的車，對于小廠商來說是大的利好。”從業(yè)者解釋道。

第二類是小廠商試圖在單個細分領(lǐng)域內(nèi)實現(xiàn)技術(shù)層面的突破，建立自己的品牌優(yōu)勢，最終在行業(yè)內(nèi)站穩(wěn)腳跟。

究其根本，兩種模式都是市場自發(fā)的一種摸索行為，哪種更為良性還難以定論，只有等待最終結(jié)果的檢驗。樂觀認為，賽道是好賽道，目前雖然缺少可復制的商業(yè)模式，但這只是“黎明前的黑暗”，所以大家更應該攜手合作、共渡難關(guān)，這樣才能在這個好賽道里多活一段時間。

找到商業(yè)模式之前，先要保證錢沒燒完

當然，資本永遠對于新賽道如饑似渴。

處于成長期的醫(yī)療AI行業(yè)，市場規(guī)模增長快，資本的投資熱情高漲：單是2020年一年，AI醫(yī)療領(lǐng)域的投資就高達64億，是上一年的142%。

今年上半年，醫(yī)療AI行業(yè)投資案例有14例。進入下半年后，國內(nèi)已至少9家人工智能醫(yī)療企業(yè)獲得融資，其中3家是AI影像企業(yè)獲得融資，AI制藥企業(yè)英矽智能獲得的融資數(shù)額最高，C輪融資額達到2.55億美元。

不過比起2018年前后，資本市場冷靜了許多。有業(yè)內(nèi)投資人向八點健聞表示，2018 前后對醫(yī)療AI公司的投資風格往往是“投整條賽道，每家公司都去投一點”，現(xiàn)在一些行業(yè)頭部公司也日漸清晰了。

“進入2021年后，整個行業(yè)更加務實。”從業(yè)者稱，行業(yè)整體經(jīng)歷了“脫虛向?qū)崱钡倪^程，且大多醫(yī)療AI公司而言，時間線較為清晰——2018年產(chǎn)品陸續(xù)出現(xiàn)，2019年迅速完善，2020年推進商業(yè)化進程。“大家越來越清晰地認識到開拓這個市場所需要的成本，重新調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃，對企業(yè)進行更加精細化的管理。”

也有一些醫(yī)療行業(yè)內(nèi)的投資者對賽道依然態(tài)度審慎，在持續(xù)觀望中。一位業(yè)內(nèi)投資人向八點健聞表示，雖然資本冷靜，但有醫(yī)療AI公司的估值依然“高的離譜”。除了市場空間不明之外，讓一些投資者望而卻步的還有一個原因是：醫(yī)療AI產(chǎn)品究竟是“診斷產(chǎn)品”還是“輔助診斷產(chǎn)品”，這一點并不明確，讓投資存在風險。

6月28日，世衛(wèi)組織發(fā)布《醫(yī)療人工智能的倫理和治理》全球報告也稱，當AI檢查進入醫(yī)療場景后，只要無法實現(xiàn)絕對的準確性，就可能面臨倫理問題。在劃分醫(yī)療事故責任時，應明確臨床醫(yī)師和開發(fā)商的角色。

進入下半場的醫(yī)療AI產(chǎn)業(yè)，對于從業(yè)者而言，擺在面前的挑戰(zhàn)依舊很多——產(chǎn)品強勁，持續(xù)有極客的精神和勇氣去探索，吸引醫(yī)生和醫(yī)院的興趣；占領(lǐng)賽道，無論借助GPS的生態(tài)圈，抑或獨角獸公司自拓渠道，不管院內(nèi)還是院外，要巧占市場；持續(xù)融資，在整個行業(yè)找到商業(yè)模式之前，保證錢沒有燒完……

在醫(yī)療AI的中場戰(zhàn)事之中，3大利器一個都不能少。在現(xiàn)階段醫(yī)療AI的中場戰(zhàn)事中，略見輸贏，有了這3個利器，雖不能保證贏，至少能保證留在市場，來日方長。

*陳濤為化名

李琳 ｜撰稿

徐卓君 ｜責編

于煥煥、張宇琦對本文亦有貢獻

本文首發(fā)于微信公眾號“八點健聞”（ID：HealthInsight）

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